La banque centrale souligne que l’IA apporte « à la fois des avantages et des risques au secteur financier » et que « l’impact global dépendra de la manière dont les défis liés aux données, au développement et à la diffusion des modèles seront relevés ». Les principaux avantages sont ceux d’une plus grande efficacité et d’une réduction des coûts. Les risques, en revanche, concernent les banques individuelles et la stabilité financière dans son ensemble.
Une dépendance excessive à l’égard de quelques acteurs de l’IA
La BCE note en particulier que les implications de l’IA pour les institutions « peuvent être amplifiées au niveau systémique par la pénétration technologique et la concentration des fournisseurs ». Le danger réside dans une dépendance excessive à l’égard d’un nombre limité d’acteurs de l’IA, ce qui « fragiliserait l’ossature opérationnelle du système financier ».
Francfort a noté qu’environ la moitié des investissements étaient dirigés vers quatre entreprises. Près d’un quart d’entre elles sont allées à OpenAI.
Risques opérationnels et cybernétiques
En ce qui concerne les risques opérationnels, l’IA peut renforcer la cybersécurité, mais en même temps elle peut devenir un outil qui renforce les pirates informatiques et les cyberattaques. Les cas d’hameçonnage en particulier pourraient augmenter grâce à l’intelligence artificielle, selon la BCE.
Un autre effet de l’IA pourrait être une plus grande concentration du marché dans le secteur financier. « L’intégration de l’IA dans les structures des entreprises peut nécessiter d’importants investissements fixes initiaux et comporter des risques économiques. Il pourrait être plus facile pour les grandes entreprises d’obtenir l’expertise technologique et les niveaux de disponibilité des données nécessaires », note la BCE.
Dans ce contexte, les gagnants pourraient être les grandes banques ou les nouveaux entrants tels que la bigtech. En fin de compte, pour la banque centrale, « cela pourrait conduire à une réduction du nombre d’institutions sur le marché, accélérant les externalités de type “too big to fail” et déplaçant les rentes économiques des consommateurs vers les institutions financières ».
Distorsions sur le marché boursier
En outre, l’IA peut fausser le traitement de l’information sur les marchés, augmentant ainsi le risque de crise. « L’interprétation de l’information peut devenir plus uniforme si des modèles de plus en plus similaires sont utilisés à grande échelle pour comprendre la dynamique des marchés financiers. Par conséquent, l’IA pourrait provoquer des bulles, des distorsions dans les prix des actifs, une corrélation accrue et un comportement plus grégaire.
En particulier, la BCE a observé que si de nombreuses institutions utilisent l’IA pour l’allocation d’actifs et ne s’appuient que sur quelques acteurs, l’offre et la demande d’actifs financiers peuvent être systématiquement faussées, déclenchant « des ajustements coûteux sur les marchés qui nuisent à leur résilience ».
De même, l’utilisation intensive de l’IA par les petits investisseurs pourrait entraîner « d’importants changements dans les modèles de négociation de détail qui augmenteraient la volatilité du sentiment du marché, des volumes de négociation et des prix ». La capacité de prévision peut également être compromise par les « hallucinations » de l’intelligence artificielle.
