L’or et l’argent se sont également mieux comportés. L’or a de nouveau atteint ses plus hauts niveaux historiques, grimpant jusqu’à 2450 dollars l’once, avant de redescendre à 2443 dollars, tout en restant en hausse de plus de 1 %. L’argent a également progressé, enregistrant une hausse de 2,6 % pour atteindre 32 dollars l’once.
Le pétrole attend l’Opep
Ce qui a inquiété les investisseurs lundi, c’est avant tout l’annonce du décès du président iranien Ebrahim Raisi dans un accident d’avion. Dans un contexte géopolitique déjà exacerbé par la guerre en Israël, la disparition de Raisi contribue à accroître les tensions géopolitiques dans la région. Parallèlement, le prince héritier saoudien Mohammed bin Salman a reporté sa visite au Japon, prévue lundi, en raison d’un problème de santé de son père, le roi Salman, a déclaré le secrétaire général du cabinet japonais, Yoshimasa Hayashi. Dimanche, l’agence de presse étatique d’Arabie saoudite a rapporté que le roi Salman, âgé de 88 ans, subira un traitement pour une inflammation pulmonaire.
Selon les experts, la mort de Raisi ne devrait toutefois pas déstabiliser les marchés financiers, et encore moins modifier les marchés du pétrole brut. Selon les analystes, le prix du pétrole brut estimé pour 2024 est d’environ 80 dollars le baril, avec une fourchette raisonnable entre 70 et 90 dollars le baril. « Nous pensons que le prix du Brent peut progressivement revenir vers 80 dollars, si les conflits en cours n’ont pas d’implications sur l’offre réelle de pétrole », explique-t-on chez Equita Sim.
L’attention se porte sur le 1er juin, date de la réunion de l’Opep+. Les prévisions tablent sur une poursuite des réductions de production actuellement en place.
« Les prévisions de l’offre et de la demande de pétrole brut globalement inchangées dans le document mensuel de l’Opep publié la semaine dernière suggèrent que les objectifs de production pour le second semestre 2024 devraient être globalement inchangés », concluent-ils sur le sim, « nous pensons que l’attention du marché se portera principalement sur les détails des réductions volontaires et les messages sur les niveaux de production de 2025 après les pressions exercées par certains membres pour augmenter la production. »
Les valeurs refuges en hausse dans l’attente d’une baisse des taux d’intérêt
Le prix de l’or, en plus de bénéficier de gains en tant qu’actif refuge, reflète le ralentissement des données sur l’inflation américaine de la semaine dernière, qui a fait naître l’espoir que la Réserve fédérale pourrait bientôt procéder à sa première réduction de taux d’intérêt. Les données de la semaine dernière ont montré des signes de ralentissement de l’inflation et les traders prévoient maintenant une probabilité de 65 % d’une réduction des taux d’intérêt américains d’ici septembre.
Le marché des matières premières « fait preuve d’une vitalité inattendue, en particulier dans un environnement économique dont on attendait un ralentissement ou un atterrissage en douceur ». Les projecteurs sont braqués sur les matières premières classiques, comme l’or et le pétrole, le premier atteignant de nouveaux sommets historiques, en hausse de plus de 17 % depuis le début de l’année, soutenu par les achats des banques centrales, ainsi que par la protection et les perspectives à la baisse des taux d’intérêt réels”, explique Gabriel Debach, analyste de marché chez eToro, notant que, de manière générale, ce sont tous les métaux « qui offrent de nouvelles lectures sur les marchés, révélant des aspects intéressants sur l’évolution de l’économie mondiale ».
Le cuivre et l’argent, en particulier, ont connu des augmentations significatives de leur valeur, tandis que l’aluminium a connu une croissance plus modérée. « Ces mouvements de prix ne sont pas des chiffres isolés, ils représentent de véritables baromètres de la santé économique mondiale », explique l’expert, « le cuivre par exemple est essentiel pour des secteurs comme l’électronique et la construction, il a connu une augmentation de 31% depuis le début de l’année. Une telle augmentation des prix suggère une reprise ou une expansion économique, étant donné l’importance du cuivre dans les infrastructures et les technologies modernes ».
De même, l’argent a connu une augmentation impressionnante de 35 % sur l’année et de 116 % sur les cinq dernières années. Ces chiffres dépassent largement la performance de +85 % enregistrée par le S&P 500 au cours de la même période. « L’aluminium », explique M. Debach, « joue également un rôle clé dans l’économie mondiale, avec une augmentation de 10 %. Utilisé dans des secteurs allant de l’automobile à l’emballage, la croissance de l’aluminium peut être interprétée comme un signe de stabilité et de croissance continue dans plusieurs industries clés. »
Les minerais se tournent vers la Chine
Les contrats à terme sur le minerai de fer étaient également en hausse lundi, atteignant leur plus haut niveau depuis trois mois, après que les opérateurs ont accueilli favorablement les dernières mesures de soutien de la Chine au secteur immobilier en difficulté, une industrie qui utilise d’importants volumes de minerai de fer.
Vendredi, la Chine a annoncé des mesures « historiques » pour stabiliser son secteur immobilier, la banque centrale annonçant un financement supplémentaire de 1 000 milliards de yuans et un assouplissement des règles relatives aux prêts hypothécaires. Le minerai de fer et l’acier sont largement utilisés dans l’industrie de la construction et la Chine est le plus grand consommateur de matières premières au monde. (reproduit de manière confidentielle)
