La diversification consiste à répartir le capital entre différentes classes d’actifs, dans des proportions variables, dans le but d’optimiser la volatilité, de réduire le risque et de maximiser le rendement. Pour respecter cette stratégie, il est essentiel de bien comprendre les différents produits financiers et leur rôle dans l’allocation d’actifs. Cette connaissance permet aux investisseurs de faire des choix plus éclairés et de les adapter à leurs besoins spécifiques et à leur tolérance au risque.
Les différentes classes d’actifs
L’allocation d’actifs consiste à répartir le capital d’un portefeuille d’investissement entre différentes classes d’actifs, telles que les actions, les obligations et les liquidités. L’objectif principal est d’aligner cette répartition sur la tolérance au risque et l’horizon temporel de l’investisseur. Les principales classes d’actifs sont les suivantes :
- Actions : historiquement, les actions offrent les taux de rendement les plus élevés, mais sont généralement considérées comme plus risquées ou plus agressives.
- Obligations : les titres à revenu fixe ont historiquement offert des taux de rendement inférieurs à ceux des actions. Les obligations sont généralement considérées comme plus sûres ou plus prudentes.
- Matières premières : les matières premières sont des actifs physiques échangés sur les marchés financiers. Elles se répartissent en deux catégories : les produits agricoles (tels que les céréales, le bétail et le pétrole) et les produits industriels (tels que les métaux, le pétrole et le gaz naturel).
- Immobilier : des sociétés investissent, gèrent ou financent des biens immobiliers générateurs de revenus. Elles offrent aux investisseurs la possibilité de détenir une partie d’un portefeuille immobilier diversifié sans avoir à acheter et à gérer eux-mêmes des biens immobiliers.
- Liquidités et actifs assimilés : bien que les liquidités ne soient pas communément considérées comme un investissement, les équivalents de liquidités, tels que les comptes d’épargne, les comptes de marché monétaire, les certificats de dépôt et les fonds communs de placement, représentent des moyens d’obtenir des gains potentiels avec des niveaux de risque très faibles. Ces actifs très liquides offrent le taux de rendement le plus bas, mais aussi le risque le plus faible, ce qui en fait les actifs les plus sûrs et les plus stables.
- Crypto-monnaies : enfin, nous avons les crypto-monnaies, c’est-à-dire les monnaies numériques décentralisées basées sur la blockchain. La plus connue est le bitcoin, mais il en existe beaucoup d’autres. Nous tenons toutefois à souligner que les crypto-monnaies constituent un investissement hautement spéculatif et volatil, et qu’elles ne devraient pas être considérées comme une composante importante d’un portefeuille d’investissement pour la plupart des investisseurs.
Bien que de nombreux investisseurs soient habitués à ne considérer que les actions et les obligations dans leurs portefeuilles, l’immobilier, les liquidités et parfois les crypto-monnaies jouent également un rôle clé dans l’allocation d’actifs. La présence de ces actifs apporte stabilité et sécurité au portefeuille.
Pour atteindre l’allocation d’actifs souhaitée, les investisseurs peuvent acheter des actions ou des obligations individuelles. Toutefois, pour les nouveaux venus, il est conseillé de se concentrer sur les fonds négociés en bourse (ETF) et les fonds indiciels, qui offrent une sélection diversifiée d’actions ou d’obligations basée sur des stratégies d’investissement spécifiques, telles que l’adaptation à la performance d’un indice boursier, ou sur des types d’actifs spécifiques, tels que les obligations municipales à court terme ou les obligations d’entreprise à long terme. Ces fonds représentent une option plus simple et moins risquée pour ceux qui débutent dans l’investissement.