- l’âge moyen d’accès au premier emploi a augmenté ces dernières années ;
- la population française vieillit de plus en plus chaque année, ce qui oblige les institutions de sécurité sociale à verser de plus en plus de pensions face à une main-d’œuvre active réduite ;
- l‘espérance de vie ayant augmenté, les personnes qui prennent leur retraite à 67 ans pourront jouir de leur pension, en moyenne, pendant une vingtaine d’années.
Ces trois éléments sont à l’origine de l’affaiblissement du système public de pension, qui se retrouve à payer de nombreuses pensions pendant de nombreuses années, mais à percevoir peu d’argent des cotisations de sécurité sociale. Les travailleurs prévoyants ont compris la nécessité d’investir de petites sommes pour compléter une future pension, dans le but évident de vivre plus sereinement les années qui suivent la fin de leur vie professionnelle.
Mais qu’est-ce qu’un fonds de pension et comment fonctionne-t-il ? Découvrons-le ensemble.
Qu’est-ce qu’un fonds de pension ?
Commençons par la définition d’un fonds de pension, indispensable pour approfondir le sujet. Le terme fonds de pension désigne un instrument par lequel un travailleur peut bénéficier d’une pension complémentaire. Que signifie “pension complémentaire” ? Cela signifie qu’elle complète la pension de retraite acquise par le paiement des cotisations de sécurité sociale à l’administration. Ainsi, le montant de la pension complémentaire s’ajoute à la pension traditionnelle.
Comment fonctionne un fonds de pension ?
En s’affiliant à un fonds de pension complémentaire (nous verrons plus loin comment procéder), le travailleur met simplement de côté une somme dans le but premier de la racheter à la fin de sa vie professionnelle. Cette somme mise de côté est versée au travailleur sur une base mensuelle, donc sous la forme d’une rente, comme dans le cas d’une pension traditionnelle. Le montant varie en fonction de différents facteurs:
- le montant total versé au régime de pension complémentaire ;
- la durée de la période de cotisation ;
- les frais encourus lors de la participation au régime de pension ;
- les rendements obtenus en investissant le montant versé sur les marchés financiers ;
- la fiscalité, les avantages étant comptabilisés aux différents stades de la participation au fonds (cotisation, gestion et performance).
Le montant total accumulé sera, comme indiqué ci-dessus, versé mensuellement, sous forme de rente, en tenant compte de l’espérance de vie attendue et du type de rente (décrit ci-dessus), demandé par l’affilié au moment du versement. Ces sommes gérées et administrées par les fonds de pension sont investies sur les marchés financiers pour générer des rentes et des revenus.
Les fonds de pension en France
A ce jour, la France est l’un des pays le plus faiblement dotés en fonds de pension au Monde. Alors que les Etats-Unis totalise plus de 38% des fonds mondiaux (Pour 3/5 des actifs investis), la France en compte deux principaux.
Le Fonds de Réserve pour les Retraites (FRR)
Ce fonds de pension a vu le jour au début des années 2000 et propose des investissements dans des actions, des obligations d’entreprises, des obligations de pays ou encore des des actifs non cotés comme des obligations d’Etats. Il occupe la seconde place des fonds de pension publics dans le monde. Depuis 2010, ce fonds est dans l’obligation de cotiser aux caisses de la CADES et la CNAV.
L’Etablissement de Retraite Additionnelle pour la Fonction Publique (ERAFP)
Ce fonds de pension verse une rente complémentaire aux retraités de la fonction publique française, des collectivités territoriales et des hôpitaux. Il s’agit d’un régime obligatoire. Les cotisations qui sont prélevées sont converties en points annuellement. Ce fonds de pension a signé une charte ISR en 2006 et propose des investissements socialement responsable exclusivement.
Comment les cotisations aux fonds de pension sont-elles investies ?
Les investissements des fonds de pension suivent des règles strictes pour protéger les affiliés, afin d’éviter les opérations spéculatives qui mettraient en péril le capital accumulé par les épargnants. Les fonds de pension peuvent proposer aux affiliés différentes lignes d’investissement, ou compartiments, qui se distinguent essentiellement par deux caractéristiques : le profil de risque et le rendement, sachant que le rendement attendu augmente généralement avec le risque.
Il convient de rappeler que les fonds de pension négociés n’investissent pas directement, mais confient leur activité à des gestionnaires financiers spécialisés choisis par appel d’offres, tels que des établissements de crédit, des compagnies d’assurance, des sociétés d’investissement ou des SGF (Sociétés de Gestion de Fonds), qui opèrent dans le respect des politiques d’investissement établies par le fonds et des réglementations applicables.
Comment racheter votre pension complémentaire ?
Si vous êtes affilié à un régime de retraite complémentaire, vous pouvez racheter votre pension de 3 façons lorsque vous atteignez l’âge de la retraite :
- vous pouvez transformer le montant total de votre position individuelle en une rente et recevoir ainsi une pension complémentaire à vie ;
- vous pouvez demander jusqu’à un maximum de 50 % de votre capital accumulé en une seule fois, en convertissant le reste en une pension mensuelle jusqu’à la fin de votre vie ;
- si vous êtes un ancien affilié, c’est-à-dire que vous avez rejoint un fonds de pension préexistant, vous pouvez racheter la totalité du montant en une seule fois ;
- le rachat de 100 % sous forme de capital peut également avoir lieu si, en convertissant 70 % du capital accumulé, vous obtenez une rente annuelle d’un montant inférieur à 50 % de l’allocation sociale .
Vous pouvez également choisir le type de rente que vous souhaitez percevoir :
- rente viagère: elle est activée au moment du départ à la retraite et dure toute la vie ;
- rente associée à une garantie dépendance, c’est-à-dire en cas de non-autonomie ;
- rente de réversion: le montant est versé à un membre de la famille après votre décès.