Que signifie rééquilibrer un portefeuille ?
La structure d’un portefeuille de titres peut être composée de différents types de produits tels que des actions, des obligations, des fonds communs de placement et des ETF : le rééquilibrage signifie une modification substantielle de cette composition par l’ajout ou la vente de titres. Rééquilibrer le portefeuille, c’est donc modifier sa composition afin de rééquilibrer les poids des différents actifs financiers qui le composent pour atteindre les objectifs fixés au départ.
Avec le temps, les objectifs de l’investisseur peuvent changer, de même que les fluctuations des marchés financiers peuvent conduire à s’écarter de la rémunération que l’on pensait obtenir : en rééquilibrant le portefeuille, il est possible de répartir les actifs en intervenant sur le choix des instruments financiers. Mais voyons quelles peuvent être, concrètement, les motivations qui conduisent à ce choix.
Pourquoi rééquilibrer son portefeuille ?
La principale raison pour laquelle il est important de rééquilibrer périodiquement son portefeuille est sans aucun doute le maintien de son plan d’investissement et, par conséquent, de ses objectifs en termes de rémunération. Au fil du temps, l’établissement d’un rééquilibrage visant à maintenir l’équilibre des investissements est en effet un moyen important de protéger son patrimoine.
Il convient d’ajouter que le rééquilibrage peut être effectué soit au fur et à mesure des besoins, soit de manière automatique : de cette manière, les paramètres permettant de modifier le portefeuille de titres sont fixés à l’avance, ce qui permet de le rééquilibrer judicieusement et de le maintenir toujours en phase avec les objectifs et le profil risque-rendement de l’investisseur.